MakerBot e Ultimaker si uniscono in un’unica realtà aziendale
NPM Capital (i finanziatori di Ultimaker) deterrà il 54,4% e Stratasys deterrà il 45,6% della nuova società privata
La sussidiaria di Stratasys MakerBot ha stipulato un accordo di aggregazione aziendale con Ultimaker, sostenuta da NPM Capital, per formare un’entità di stampa 3D desktop completa e leader di mercato.
L’accordo culmina in un’interessante traiettoria di crescita per entrambe le società nell’ultimo decennio. Entrambi sono emersi tra i primi produttori di hardware per la stampa 3D di estrusione desktop a prezzi accessibili all’inizio degli anni 2010. MakerBot è stata acquisita per circa 400 milioni di dollari da Stratasys, durante la bolla azionaria della stampa 3D del 2013-14. L’importo è stato successivamente ritenuto esagerato dagli azionisti, poiché MakerBot ha iniziato a incontrare difficoltà e l’obiettivo del mercato dei consumatori non si è rivelato un pubblico iniziale praticabile. Tuttavia, nel corso degli anni, l’azienda ha ricostruito il suo fascino e costruito una base installata significativa, soprattutto negli Stati Uniti.
Ultimaker ha seguito una traiettoria più lineare, chiudendo importanti investimenti, espandendo i suoi team dirigenziali senior e ampliando la sua base installata in tutto il mondo come scelta preferita per i sistemi a livello di prosumer. Ora entrambe le società si stanno unendo per unire i punti di forza e affrontare meglio la crescente pressione di dozzine di concorrenti nel segmento dell’estrusione di filamenti desktop in tutto il mondo, in particolare dalla Cina, ma anche per sfruttare l’enorme potenziale ancora esistente per l’espansione del mercato.
La nuova società combinata ha lo scopo di offrire una serie di soluzioni complete di hardware, software e materiali, creando una forza trainante nella stampa 3D desktop. Secondo i termini dell’accordo, NPM Capital prevede di conferire le attività di Ultimaker, investire 15,4 milioni di dollari e possedere il 54,4% della società combinata, mentre Stratasys contribuirà con le attività di MakerBot, investirà 47 milioni di dollari e possiederà il 45,6% della società combinata (tutti soggetti agli adeguamenti della documentazione definitiva).
I 62,4 milioni di dollari combinati di sostegno finanziario impegnato hanno lo scopo di alimentare l’innovazione dell’ecosistema ed espandere la portata e le applicazioni dei clienti. La nuova società sarà guidata da Nadav Goshen, attuale CEO di MakerBot, e Jürgen von Hollen, attuale CEO di Ultimaker, che agiranno come Co-CEO, con Nadav che gestirà il prodotto, le operazioni e la ricerca e sviluppo e Jürgen che gestirà le funzioni commerciali. L’entità dovrebbe mantenere la sua sede sia nei Paesi Bassi che a New York City.
“Combinando i punti di forza di MakerBot e Ultimaker, la nuova entità avrà un’ampia offerta tecnologica, sarà di dimensioni sufficienti, ben capitalizzata e avrà un team di leadership concentrato per competere meglio nel settore della stampa 3D desktop altamente attraente”, ha affermato il dott. Yoav Zeif, CEO di Stratasys. “L’annuncio è coerente con la nostra strategia di concentrarci su soluzioni di produzione additiva a base di polimeri su scala industriale e produttiva. Questa transazione è progettata per avvantaggiare i nostri azionisti consentendo loro di possedere due società leader con la tecnologia migliore della categoria e team di gestione mirati che saranno in grado di fornire con successo soluzioni ai clienti in due aree altamente interessanti ma diverse del mercato della stampa 3D”.
Al termine, la transazione non dovrebbe avere un impatto significativo sulle entrate di Stratasys e dovrebbe essere immediatamente incrementale. Poiché Stratasys deterrà meno del 50% della nuova entità, Stratasys non la consoliderà. L’operazione è subordinata alla consultazione degli opportuni organi di rappresentanza dei dipendenti e al ricevimento delle approvazioni regolamentari, nonché del soddisfacimento delle altre consuete condizioni di chiusura, per cui non è ancora disponibile un termine definitivo per la chiusura, con chiusura attualmente prevista nel corso del il secondo o il terzo trimestre del 2022.
Stifel Financial agisce come consulente finanziario esclusivo e Meitar Law Offices e Cooley LLP come consulenti legali di Stratasys. Lincoln International agisce come consulente finanziario esclusivo e Allen & Overy come consulente legale di NPM Capital.
